據(jù)訊: 近日多家銀行公告稱,將對上海黃金交易所貴金屬代理個人業(yè)務(wù)進行調(diào)整。
11月19日,交通銀行發(fā)布《關(guān)于滿金寶業(yè)務(wù)調(diào)整的公告》稱將對上海黃金交易所貴金屬代理個人業(yè)務(wù)進行調(diào)整。具體看來,交行將自2021年12月26日起,逐步對符合一定條件(包括但不限于:無持倉或庫存且一年以上未進行交易)的上海黃金交易所貴金屬代理個人業(yè)務(wù)簽約客戶關(guān)閉貴金屬代理個人業(yè)務(wù)交易功能。
同時,根據(jù)貴金屬市場風(fēng)險情況,交行可能進一步限制貴金屬代理個人業(yè)務(wù),包括但不限于逐步提高保證金比例、調(diào)整持倉限額、停止開倉、代為平倉、強制關(guān)閉業(yè)務(wù)功能等。
對于有持倉余額的客戶,建議您關(guān)注市場風(fēng)險,擇機減少持倉。
興業(yè)銀行日前在官網(wǎng)發(fā)布關(guān)于賬戶貴金屬、賬戶外匯業(yè)務(wù)調(diào)整的公告稱,該行將對賬戶貴金屬、賬戶外匯業(yè)務(wù)(福滿金業(yè)務(wù))進行調(diào)整。具體調(diào)整內(nèi)容包括:一是請賬戶貴金屬、賬戶外匯持倉客戶在2021年11月15日前自行結(jié)清倉位;二是該行將在2021年11月15日后對尚未結(jié)清的賬戶貴金屬、賬戶外匯客戶持倉集中平倉(剩余資金將劃轉(zhuǎn)至簽約銀行賬戶)、集中解約。
實際上,國內(nèi)大部分銀行調(diào)整貴金屬業(yè)務(wù)已不是新鮮事。如我們開篇的回顧文章所及,早在去年年底,貴金屬價格波動劇烈,十余家銀行相繼發(fā)布公告,暫停賬戶貴金屬相關(guān)業(yè)務(wù)的新開戶申請。其中包括工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行、招商銀行、平安銀行、興業(yè)銀行等。
多家銀行曾表示,暫停賬戶貴金屬相關(guān)業(yè)務(wù)的原因是,受全球政治經(jīng)濟形勢變化影響,國際貴金屬市場價格波動增大,個人客戶交易類貴金屬業(yè)務(wù)風(fēng)險上升,為保護投資者利益做出這樣的決定。
行業(yè)人士表示,銀行逐步清退個人貴金屬業(yè)務(wù),也是因為,“原油寶”事件后,銀行對于面向個人投資者且有杠桿屬性的產(chǎn)品,在監(jiān)管邊界、投資受眾等問題仍然存在爭議,監(jiān)管也是對這類風(fēng)險較大的業(yè)務(wù)出于審慎考慮。
各方影響幾何
通常情況下,商業(yè)銀行開展個人貴金屬業(yè)務(wù)主要包括兩類:賬戶貴金屬業(yè)務(wù)和代理上金所貴金屬業(yè)務(wù)。
所謂賬戶黃金/白銀交易,也稱“紙黃金”/“紙白銀”交易,該類產(chǎn)品采用賬戶記載形式,投資者可以通過低買高賣以人民幣或美元買賣貴金屬份額,獲取差價利潤。
而代理上金所的個人貴金屬業(yè)務(wù),包括現(xiàn)貨實盤合約與現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)即“貴金屬T+D”,二者屬于類期貨業(yè)務(wù),存在杠桿,伴隨保證金制度和做空機制。
多家銀行暫停賬戶貴金屬業(yè)務(wù)等產(chǎn)品的新開戶業(yè)務(wù),對于參與黃金市場的主體影響幾何呢?
對于銀行來說,雖然不少銀行都開展了代理金交所個人貴金屬交易業(yè)務(wù),但不同銀行該業(yè)務(wù)占比存在差異。部分銀行開展這一業(yè)務(wù)時間較長,體系成熟,風(fēng)控能力也有保障;相應(yīng)的,這一業(yè)務(wù)為這些銀行帶來的中間收入就相對多一些。
對于金交所來說,如果個人投資者無法通過銀行渠道參與上金所進行黃金投資,那對其還是有一定影響的。金交所分為金融類會員和綜合類會員,金融類會員中,銀行是唯一可以面向個人投資者銷售黃金T+D的渠道。
根據(jù)金交所官網(wǎng)披露的會員信息來看,在該機構(gòu)的282家會員中,80家是銀行,數(shù)量占到會員總量的28%。 “愉見財經(jīng)”查詢上金所2019年年報發(fā)現(xiàn),該所黃金總競價成交量(自營及代理)中,銀行合計占比接近60%,交易量超過1.6萬噸。
投資需求仍存
隨著“紙黃金”交易和上海黃金交易所的部分黃金合約個人交易代理業(yè)務(wù)的逐漸退出,投資者對黃金的投資需求將如何實現(xiàn)?
“愉見財經(jīng)”聽聞,對于國內(nèi)商業(yè)銀行來說,貴金屬業(yè)務(wù)的重心將轉(zhuǎn)向包括實物黃金銷售在內(nèi)的其它黃金業(yè)務(wù),所以銀行肯定希望招攬投資者對于實物黃金的投資需求,比如買入銀行的賀歲金條、金磚等產(chǎn)品;或者是通過ETF、銀行寄存金等掛鉤實物的現(xiàn)貨投資類產(chǎn)品。
另從三季度黃金需求走勢可見,即便在金價疲軟的情況下,中國黃金ETF投資卻在三季度展現(xiàn)上揚態(tài)勢。
根據(jù)世界黃金協(xié)會發(fā)布的《全球黃金需求趨勢報告》(下稱《報告》)統(tǒng)計,2021年第三季度全球黃金總需求量同比下跌,主要原因是黃金ETF三季度凈流出27噸。
但在中國市場上,三季度國內(nèi)黃金ETF保持凈流入。截至2021年第三季度末,中國黃金ETF整體持倉為72噸(約合41億美元,267億元人民幣),當(dāng)季流入量為3.2噸(1億美元,約合7.3億元人民幣)。
《報告》分析,中國投資者對黃金ETF的興趣主要來自兩個方面:一方面三季度滬深300股指波動較大,且跌幅達7%,導(dǎo)致投資者的避險需求上升;另一方面,三季度金價調(diào)整,促使部分投資者加大了配置黃金ETF的力度,也有投資者逢低入場。