監(jiān)管沙箱試點落地北京官宣僅一個多月，首批試點的擬入箱應用便揭開了面紗。1月14日，央行營管部官網(wǎng)披露金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點應用公示（2020年第一批），并針對微捷貸產品、中信銀行智令產品、手機POS創(chuàng)新應用等6款應用，向社會公開征求意見。北京商報記者注意到，首批擬試點項目參與主體大部分為持牌機構，但也不乏有金融科技公司與持牌機構合作推出的創(chuàng)新項目進入。有分析人士指出，金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點的最終目的主要是鼓勵金融創(chuàng)新在依法合規(guī)的軌道上進行，保護消費者權益，金融科技企業(yè)若要把握機遇，可加強與金融機構合作。
6款應用率先“入箱”
北京商報記者注意到，納入試點的機構大多為持牌類機構，6款應用包括：基于物聯(lián)網(wǎng)的物品溯源認證管理與供應鏈金融、微捷貸產品、中信銀行智令產品、AIBank Inside產品、快審快貸產品、手機POS創(chuàng)新應用，對應試點單位分別為工商銀行、農業(yè)銀行、中信銀行/中國銀聯(lián)/度小滿/攜程、百信銀行、寧波銀行、中國銀聯(lián)/小米數(shù)科/京東數(shù)科，試點項目使用的關鍵技術主要包括大數(shù)據(jù)、生物識別、支付標記化、API技術、分布式微服務、AI技術等；領域主要包括小微企業(yè)融資、條碼支付、銀行卡收單等。
一位知情人士向北京商報記者提到，首批項目入箱標準主要包括四個層面，一是項目需要有技術層面的實質創(chuàng)新，而非僅是商業(yè)模式的探索或過去產品的組合；第二從參與主體上看，應是持牌金融機構參與或持牌金融機構聯(lián)合科技企業(yè)共同申請；第三則從必要性上看，應是傳統(tǒng)手段無法有效監(jiān)管，只能通過監(jiān)管沙箱進行探索；此外，從風險上看，需要機構事先準備有效的風險防控和化解機制，一旦消費者發(fā)生損失能夠有效償付。
“入箱項目有一定的創(chuàng)新性和風險性，目前風險還不太能確定，因此需要一個觀測期和評價機制來檢測風險狀況?！敝醒胴斀洿髮W教授、金融法研究所所長黃震在接受北京商報記者采訪時指出，一方面，監(jiān)管沙箱項目需符合國家發(fā)展金融、繼續(xù)改革創(chuàng)新的大方向；另一方面也要符合新一輪科技革命的浪潮，應用到金融領域仍需一步步進行風險的監(jiān)測和評價。
北京市網(wǎng)絡法學研究會副秘書長車寧同樣稱，試行監(jiān)管沙箱主要是鼓勵金融創(chuàng)新在依法合規(guī)的軌道上進行，保護消費者權益，使金融服務更具有“獲得感”和“適當性”。金融科技監(jiān)管沙箱首批入箱項目，既充分體現(xiàn)了行業(yè)發(fā)展的前沿方向，也真正響應了金融消費者的現(xiàn)實需求。
金融科技企業(yè)可搭伴
監(jiān)管沙箱試點的一大看點在于創(chuàng)新型金融科技企業(yè)的參與程度，而從首批落地項目涉及的參與機構看，監(jiān)管也頗為用心，即采取搭伴“入箱”的模式。北京商報記者注意到，進入監(jiān)管沙箱的參與主體目前大部分為持牌機構，但其中也不乏金融科技公司與持牌機構合作推出的創(chuàng)新項目進入，其中便包括度小滿、攜程聯(lián)合中國銀聯(lián)、中信銀行申請，小米數(shù)科、京東數(shù)科聯(lián)合中國銀聯(lián)聯(lián)合進入的案例。
“監(jiān)管沙箱試點會為金融科技企業(yè)發(fā)展注入規(guī)范性和適當性，為其創(chuàng)新提供與監(jiān)管有效溝通的橋梁。目前看，金融科技企業(yè)還需和持牌機構合作申請?！绷硪恢槿耸咳缡钦f。
中國民生銀行研究院研究員李鑫在接受北京商報記者采訪時指出，要明確金融科技本質還是金融這一至關重要的點，因此只有持牌機構才能單獨提供創(chuàng)新的金融服務產品，金融科技公司可通過提供技術支持、技術解決方案等方式和持牌金融機構合作參與金融科技創(chuàng)新。從國外實踐經驗來看，實際進入監(jiān)管沙箱的企業(yè)多數(shù)還是大型金融機構或是與其有良好合作的科技企業(yè)，“金融科技企業(yè)若要把握機遇，可加強與金融機構合作”。
黃震則指出，金融科技企業(yè)一定要理解監(jiān)管意圖和遵循政策法律，不能在沒有政策和法律的支持下野蠻創(chuàng)新。從目前來看，入箱條件要么成為持牌金融機構，要么就是與持牌金融機構聯(lián)合進入。因此，對于沒有牌照的金融科技企業(yè)來說，爭取去和金融持牌機構合作，聯(lián)合申請入箱做創(chuàng)新項目將是一條可選之路。
“消保前置”成熟后可出箱推廣
與其他國家不一樣的是，此次北京市率先落地的金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點，實際也攜帶著“中國版”監(jiān)管沙箱特色，其中一方面便體現(xiàn)在其在設計之初就設立了風險補償機制等。正如相關監(jiān)管人士在近日指出，入箱項目都要經過嚴格篩選和事前的風險防范約定，如果消費者發(fā)生損失，測試機構要賠償。
另有行業(yè)資深人士也向北京商報記者稱，中國版監(jiān)管沙箱最大的特色是“消保前置”，通俗來說，就是將入箱的項目先扔到外面，讓消費者和專家先來“扔石頭”，爭議太大的項目，企業(yè)或者項目承擔方須給消費者解釋清楚，有重大風險或者存在重大問題的，最后就不能進。
在黃震看來，“創(chuàng)新項目不能總是在箱里呆著，經過沙箱試驗階段，條件成熟后即可出箱，回歸至常規(guī)金融監(jiān)管條件下去推廣”。他指出，創(chuàng)新項目要想出箱推廣，需做到三個條件，第一是技術要相對成熟和可靠；第二則是風險要可測可知可控；第三就是該創(chuàng)新項目對于消費者的保護有關措施切實可行，如果項目不成功，消費者不認可，這樣就不需要放出去了。
蘇寧金融研究院院長助理薛洪言同樣認為，監(jiān)管沙箱試點的目的，是在強監(jiān)管的環(huán)境下為金融科技創(chuàng)新項目提供一定的政策豁免，解除金融科技創(chuàng)新的后顧之憂，同時通過事先的制度安排，充分保障金融消費者合法權益，更好地實現(xiàn)金融創(chuàng)新、合規(guī)監(jiān)管與金融消費者保護的動態(tài)平衡。試點之后，后期將會結合試點情況來確定是否推廣。
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